26/02/2010
Titã dos shoppings planeja fazer cisão


A administradora americana de shopping centers General Growth Properties anunciou ontem um plano para sair da concordata este ano. Ela propôs dividir-se em duas e receber um aporte de US$ 2,63 bilhões da firma canadense de investimentos imobiliários Brookfield Asset Management Inc. Tanto a General Growth quanto a Brookfield atuam no varejo brasileiro. A General Growth é sócia da operadora dos shoppings Grande Rio e Santana Parque, entre outros.
A Brookfield tem em seu portfólio centros como o Rio Sul e o West Plaza. A General Growth e a Brookfield acreditam que a cisão vai criar uma empresa com mais de 200 shoppings de alto nível, e uma empresa menor com os ativos mais arriscados para investidores dispostos a apostar num retorno maior. O complicado plano, redigido em parte pelo investidor ativista e conselheiro da General Growth William Ackman, é uma alternativa para a aquisição alavancada proposta pela concorrente Simon Property Group Inc., que fez uma oferta de US$ 10 bilhões na semana passada. Se os credores da General Growth e o tribunal de falências aprovarem o plano, ela emitirá novas ações da empresa maior nos próximos meses, para captar recursos que ajudariam a quitar algumas de suas dívidas. Se a General Growth for separada, a maior das duas empresas, que vai continuar com o nome General Growth Properties, terá entre 170 e 180 dos mais de 200 shoppings da companhia nos Estados Unidos, segundo uma pessoa a par do plano. A Brookfield prometeu comprar 30% dessa empresa por um valor total de US$ 2,5 bilhões. A empresa menor, chamada General Growth Opportunities, ficaria com vários dos ativos mais combalidos da empresa, disseram pessoas a par do assunto. Fonte: Valor